老钱庄旗下站:股市直播 | 百宝箱 | 黑马营 | 聚宝盆

今天买什么股票好?7月16日早间研报精选股推荐

时间:2018-07-16 10:05 点击: 黑马营

  黑马营7月16日讯:今天买什么股票好?下面,黑马营为大家盘点下7月16日早间研报精选的10股,仅供投资者参考!

今天买什么股票好,研报精选股,黑马股票推荐

  华灿光电:半年度保持高速增长

  核心观点

  半年度业绩保持高速增长:公司发布18 年半年度业绩预告,实现归母净利润2.9-3.3 亿元,同比增长35%-55%,区间中值为3.1 亿元,同比增长45%。

  上半年非经常性损益为1.1-1.2 亿元,若以1.15 亿考虑,则区间中值扣非归母净利润为2 亿元,同比增长57%。由于公司有美元债,Q2 单季受汇兑影响带来4500 万元损失,若以区间中值3.1 亿元作为上半年参考,同时将Q2的汇兑因素剔除,则Q2 单季度实现归母净利润2.1 亿元,同比增长57%,环比增长近50%。

  行业景气度高是业绩高增长的主要动力之一;18 年上半年LED 行业下游如小间距LED、城市景观照明、汽车LED 照明等细分行业需求旺盛,带来公司LED 芯片需求高增长。同时,公司新增产能逐步释放及产销率继续保持高位,且公司通过降低成本和提升光效的途径在一定程度上抵消了LED 芯片价格下降带来的影响,驱动公司LED 营收保持高增长。

  美新半导体是优质传感器公司,已与5 月并表:美新收购已完成,公司产品主要为加速度计和地磁传感器,下游包括消费电子和汽车。承诺利润为:18年不低于1.1 亿元,18-19 年合计不低于2.5 亿元,18-20 年合计不低于4.2亿元。美新已于18 年5 月开始并表,贡献公司业绩。

  财务预测与投资建议

  我们预测18/19/20 年EPS 为0.77/1.08/1.39 元(美新已于5 月并表,原预测18/19/20 年EPS 为0.81/1.15/1.50 元,考虑到美新并表时间及Q2 芯片价格下降幅度略超预期进行调整,原预计美新并表时间为18年4月中旬), 根据可比公司给予公司18 年28 倍PE 估值,对应目标价为21.56 元,维持买入评级。

  风险提示

  LED 芯片行业竞争激烈;蓝宝石业务增长具有一定的不确定性;新业务投资进度可能不达预期;美新业绩可能不达预期。

(责任编辑:黑马营)